Nowe „udoskonalone” Hololeny spodziewane są w drugiej połowie 2017 roku

Dobra wiadomość/Zła wiadomość dla fanów HoloLens, ponieważ analitycy rozważają cenę akcji firmy Himax Technologies, Inc., dostawcy komponentów rzeczywistości rozszerzonej, której cena akcji spadła o 19.1% we wrześniu po zmniejszonych zamówieniach od jednego z głównych klientów korzystających z rozszerzonej rzeczywistości, którym jest Microsoft .

Spadek nastąpił po tym, jak analityk Nomura, Donnie Teng, obniżył swoją ocenę Himax do „neutralnej” z „kupuj”, po tym, jak jego kontrole kanałów wykazały słabe dostawy HoloLens.

Dzisiaj Tom Sepenzis z Northland Capital Markets również zaważył, mówiąc, że istnieje „mała szansa na pozytywny katalizator do drugiej połowy roku 17”, co doprowadziło do dalszego spadku o 3% ceny akcji Himax.

Zauważył:

Wierzymy, że główny klient szybko zmniejsza zamówienia na komponenty LCOS i WLO. Może to skutkować około 60 milionami USD przychodów LCOS/WLO w 16 roku, w porównaniu z oczekiwanymi ponad 90 milionami USD, i mieć znaczący wpływ w 17 roku. Początkowo szacowany na 270 milionów dolarów potencjalnego przychodu w roku 17, teraz oczekujemy, że ten klient prawie całkowicie zrezygnuje w pierwszej połowie roku 17, ponieważ zamierza udoskonalić swoje produkty AR. Modelowaliśmy 230 milionów dolarów przychodów z komponentów AR w roku obrotowym 17 i zmniejszamy nasze szacunki do około 35 milionów dolarów, wracając do poziomu badań i rozwoju.

Dobrą wiadomością w tym zestawieniu dobrych i złych wiadomości jest to, że firma Sepenzis spodziewała się, że Microsoft opracuje nową wersję HoloLens do sprzedaży w drugiej połowie 2017 roku.

Chociaż zmiana szacunków jest dość głęboka w roku 17, głównym powodem jest biznes rzeczywistości rozszerzonej, czyli obszar, w którym przyszłe nastroje gwałtownie zmieniają się z kwartału na kwartał. Nadal wierzymy, że ten rynek w końcu się rozwinie, a Himax współpracuje z większością głównych producentów OEM, aby dostarczać opłacalne produkty, więc spodziewamy się, że będzie jednym z głównych zwycięzców, gdy opadnie kurz. Dlatego obecnie nie zmieniamy naszej oceny ani ceny docelowej. Uważamy jednak, że w magazynie nie pojawią się żadne główne katalizatory do drugiej połowy roku 17, kiedy to ma zostać dostarczone drugie główne urządzenie AR.

Sepenzis uważa, że ​​nowe urządzenie będzie „wyrafinowaną” wersją. Nie jest jasne, czy dwa największe problemy z urządzeniem, koszty i pole widzenia, zostaną rozwiązane w nowym produkcie.

Oprócz Microsoftu oczekuje się, że w drugiej połowie 2017 r. wielu innych producentów OEM dostarczy urządzenia z rozszerzoną i wirtualną rzeczywistością, również oparte na platformie Microsoft Windows Holographic, co powinno stworzyć konkurencyjne środowisko, które powinno pomóc w rozwiązaniu obu problemów. Według PCMag Acer, Dell, HP i Lenovo zapewniły, że od 2017 roku będą dostarczać urządzenia z rozszerzoną rzeczywistością (AR) i wirtualną rzeczywistością (VR).