微软预计今天的收益将达到 20 亿美元的年化云运行率目标

微软将于太平洋时间今天下午 1:2018 发布其 2 财年第一季度收益报告（距现在大约 30 小时），据分析师称，该公司将实现目标，尤其是实现 6 年宣布的 2015 美元目标亿美元的云业务年化运行率。

KeyBanc 分析师 Brent Bracelin 写道：“我们对微软云应用程序和平台的稳健执行和强大的客户采用印象深刻。” “达到 20 亿美元意味着商业云组合可能在 20 财年第一季度首次超过收入的 2018%，高于 5 年初的 2015%。……类似于 Adob​​e Systems Inc.（ADBE）的多年过渡)，我们仍然认为微软处于云迁移的早期阶段。”

根据 Stifel 研究报告，分析师预计微软的云业务在 45 财年第一季度同比增长高达 1%，利润率超过 2018%，这可能足以证明该公司新的 50 亿美元市值是合理的，这是自 dot- com 时代。 微软一直专注于石油和天然气等行业的财力雄厚的客户，最近声称哈利伯顿公司 (HAL) 是其客户。

Stifel 的分析师 Brad Reback 表示，由于云销售强劲，他们预计“未来几个季度的营业利润和自由现金流的产生将加速”。

Bracelin 在 KeyBanc 的报告中写道：“在过去几年中，自由现金流利润率大幅提高，去年超过 32%。” “假设在四年内自由现金流利润率进一步扩大至 34% 至 36%，我们估计自由现金流可能会从 6 财年的每股 4 美元扩大至 2017 美元。”

RBC 的 Ross MacMillan 称微软是目前最具吸引力的“软件中的大盘股创意”，并以 85 美元的目标价将该股评级为跑赢大盘。

据 FactSet 称，微软预计每股收益为 0.72 美元。

Sumber: MarketWatch.com