Відповідь аналітиків на доходи Microsoft "має налякати Amazon"

після Останній квартальний звіт Microsoft про прибутки цього четверга Ціна акцій компанії фактично знизилася на 45 центів після цілого дня торгів у п'ятницю.

Незважаючи на це, для багатьох аналітиків цей прибуток був основним сигналом про те, що Microsoft перетворюється на нестримного суперника в області хмарних обчислень, а Amazon застряг на їхньому шляху, як зайчик у фарах зустрічних фар.

Замітки Business Insider що Microsoft була дуже близька до виконання обіцянки Сатьї Наделли у 2015 році щодо отримання 20 мільярдів доларів щорічного доходу від хмар до 2018 року, досягнувши 18.9 мільярдів доларів у останньому кварталі, і змусити Microsoft на шляху до досягнення цілі раніше, ніж очікувалося.

У звіті за перший квартал дохід Amazon від AWS зростав набагато повільніше, на 43% у порівнянні з минулим роком, до 3.6 мільярдів доларів. Вулиця.

Аналітики KeyBanc вважали, що цей рівень зростання «завжди гарантує», що Microsoft зможе «порушити» AWS, щоб стати лідером у хмарі, і може досягти 50 мільярдів доларів доходу до 2021 року.

Ця кепська справа змусила аналітиків KeyBanc підвищити цільову ціну до 82 з 78 доларів.

Аналітик Pacific Crest Securities Брент Браселін також оцінює, що підрозділ Microsoft Commercial Cloud незабаром може перевершити Amazon Web Services, заявляючи, що «самий розмір і прискорений темп» зростання хмари роблять схожим, що її група Commercial Cloud може розширитися до 50 мільярдів доларів. річний курс до 2021 року.

Патрік Мурхед, президент дослідницької компанії Moor Insights & Strategy, вважає, що Microsoft може обігнати хмарні доходи Amazon від AWS, але швидше за все через 18 місяців-два роки.

«Ключ у тому, що AWS отримав таку велику перевагу», — пояснив Мурхед. «Потрібен деякий час, перш ніж люди з громадської хмари потрапили туди, і Azure справді скористалася цим. Microsoft справді знає, як говорити Enterprise, і я б сказав, що AWS вчиться говорити Enterprise, але дуже добре розмовляє зі стартапом і розробником».

Мурхед вважав, що гібридна хмара Microsoft через Azure Stack може стати вбивчим додатком, який дає Microsoft перевагу над AWS.

«Я очікую, що Azure зменшить лідерство AWS у загальнодоступній хмарі, але Azure Stack буде її секретною зброєю», – зазначив Мурхед.

Філіп Вінслоу з Wells Fargo похвалив Microsoft за високе виконання, з 97% зростання доходу в Azure і 12-й квартал поспіль тризначне зростання доходу від преміальних послуг Azure. Валовий прибуток перевершив очікування аналітиків і припустив Уінслоу, що це лише початок можливостей заробітку, які відкривають Azure і Office 365. Він оцінив акції як «Виграшні», а ціна підвищилася з $81.25 до $82.50.

Майкл Немерофф з Credit Suisse також підтримав рейтинг «Виграшно» з цільовою ціною в 84 долари, сказавши, що звіт про прибутки ще раз підтвердив бичачий аргумент щодо володіння акціями Microsoft, оскільки він передвіщав справжній «потенціал потужності прибутків» протягом наступних кількох років, пов’язаний із значними можливостями зростання. у хмарі разом із вищими валовими прибутками хмар з часом.

Раймо Леншоу з Barclays також побачив сильний імпульс, піднявши цільову ціну Microsoft з $77 до $82 після того, як компанія перевершила всі показники P&L у своєму звіті, а плани витрат керівництва Microsoft передбачали «підвищену впевненість» у прибутках і зростанні маржі.

Кіт Бахман з BMO Capital Markets назвав квартал «дуже хорошим» і підвищив цільову ціну з 75 до 86 доларів, тоді як Марк Мердлер з Бернштейна висловив впевненість у стратегії хмарного інвестування Microsoft і підтримав рейтинг акції Microsoft «Виграшно», а ціна зросла з 81 до 87 доларів. .

Фатіма Булані з UBS зберігає рейтинг "Купити" на акціях Microsoft з цільовою ціною, збільшеною з 73 до 82 доларів, тоді як Волтер Прітчард з Citi зберіг нейтральний рейтинг акцій Microsoft.

Microsoft також забезпечила зростання продажів серверів на 4% і зростання обладнання Windows на 1%, незважаючи на те, що загальний ринок ПК впав на 4% у кварталі.

Однак у цьому кварталі хмарні послуги склали 20% доходу, порівняно з приблизно 5% 3 роки тому, а ринок корпоративних обчислень вартістю приблизно 3 трильйони доларів, зрозуміло, чому Microsoft дивиться на цю хвилину.