Novi "prečiščeni" Hololens pričakovan v drugi polovici leta 2017

Dobre novice/slabe novice za oboževalce HoloLens, ko analitiki pretehtajo ceno delnic Himax Technologies, Inc., dobavitelja komponent za razširjeno resničnost, čigar cena delnice je septembra padla za 19.1 % po zmanjšanih naročilih glavne stranke razširjene resničnosti, za katero se domneva, da je Microsoft .

Do padca je prišlo po tem, ko je analitik Nomura Donnie Teng znižal svojo oceno na Himaxu na "nevtralno" z "kupi", potem ko so preverjanja njegovih kanalov pokazala šibke pošiljke za HoloLens.

Danes se je oglasil tudi Tom Sepenzis iz Northland Capital Markets, ki je dejal, da je "majhna možnost pozitivnega katalizatorja do druge polovice CY17", kar je povzročilo nadaljnji 3-odstotni padec tečaja Himaxove delnice.

Opozoril je:

Verjamemo, da primarni kupec hitro zmanjšuje naročila komponent LCOS in WLO. To bi lahko povzročilo približno 60 milijonov USD prihodkov LCOS/WLO v CY16, kar je manj od pričakovanih 90+ milijonov USD, in bi imelo pomemben vpliv v CY17. Prvotno predvideni na 270 milijonov $ potencialnega prihodka v CY17, zdaj pričakujemo, da bo ta stranka skoraj popolnoma opustila v prvi polovici CY17, saj želi izboljšati svoje izdelke AR. Modelirali smo 230 milijonov dolarjev prihodkov za komponente AR v CY17, našo oceno pa zmanjšujemo na približno 35 milijonov dolarjev, nazaj na raven raziskav in razvoja.

Dobra novica v tej kombinaciji dobre/slabe novice je, da je Sepenzis pričakoval, da bo Microsoft razvil novo različico HoloLens za prodajo v drugi polovici leta 2017.

Čeprav je sprememba ocen v CY17 precej velika, glavni razlog vključuje posel z razširjeno resničnostjo, področje, kjer razpoloženje za prihodnost divje niha iz četrtletja v četrtletje. Še naprej verjamemo, da se bo ta trg sčasoma razvil, Himax pa sodeluje z večino večjih proizvajalcev originalne opreme, da bi zagotovili uspešne izdelke, zato pričakujemo, da bo eden od glavnih zmagovalcev, ko se prah polege. Zato trenutno ne spreminjamo naše ocene ali ciljne cene. Vendar verjamemo, da delnice ne bodo opazile večjih katalizatorjev do druge polovice CY17, ko naj bi bila dobavljena druga večja naprava AR.

Sepenzis verjame, da bi bila nova naprava "izpopolnjena" različica. Ni jasno, ali bosta dve največji težavi z napravo, stroški in vidno polje, odpravljeni z novim izdelkom.

Poleg Microsofta naj bi številni drugi proizvajalci originalne opreme v drugi polovici leta 2017 dobavili naprave z razširjeno in navidezno resničnostjo, ki prav tako temeljijo na Microsoftovi platformi Windows Holographic, kar naj bi ustvarilo konkurenčno okolje, ki bi moralo pomagati pri reševanju obeh težav. Glede na PCMag Acer, Dell, HP in Lenovo so vsi izjavili, da so zavezani zagotavljanju naprav za razširjeno resničnost (AR) in navidezno resničnost (VR) od leta 2017 naprej.