Odziv analitikov na Microsoftove zaslužke "bi moral prestrašiti Amazon"

po Microsoftovo zadnje četrtletno poročilo o zaslužku ta četrtek Tečaj delnice družbe se je po petkovem celem dnevu trgovanja dejansko znižal za 45 c.

Kljub temu pa je bil za številne analitike zaslužek pomemben signal, da se Microsoft spreminja v neustavljivega velikana na področju računalništva v oblaku, pri čemer jim je Amazon obtičal na poti, kot zajček pri prihajajočih žarometih.

Opombe Business Insider da je bil Microsoft zelo blizu izpolnitvi obljube Satye Nadelle iz leta 2015, da bo do leta 20 dosegel 2018 milijard dolarjev letne stopnje prihodka v oblaku, ki bo v zadnjem četrtletju dosegel 18.9 milijarde dolarjev in da bo Microsoft postavil na pot, da cilj doseže prej, kot je bilo pričakovano.

V svojem prvem četrtletnem poročilu so prihodki Amazona AWS rasli veliko počasneje, 43 % v primerjavi z enakim obdobjem lani, na 3.6 milijarde dolarjev, poroča Ulica.

Analitiki KeyBanca so menili, da je ta stopnja rasti "vse prej kot zagotavlja", da lahko Microsoft "detronizira" AWS, da postane vodilni v oblaku, in lahko do leta 50 doseže 2021 milijard dolarjev prihodkov.

Zaradi tega primera so analitiki KeyBanc dvignili ciljno ceno na 82 dolarjev z 78 dolarjev.

Analitik Pacific Crest Securities Brent Bracelin prav tako ocenjuje, da bi lahko Microsoftov oddelek za komercialni oblak kmalu presegel Amazon Web Services, saj pravi, da se zdi, da se zaradi "velike velikosti in pospešene hitrosti" rasti oblakov njena skupina za komercialni oblak lahko razširi na severno od 50 milijard dolarjev. letna stopnja delovanja do leta 2021.

Patrick Moorhead, predsednik podjetja za tržne raziskave Moor Insights & Strategy, je menil, da bi Microsoft verjetno prehitel Amazonove prihodke v oblaku AWS, vendar bolj verjetno čez 18 mesecev ali dve leti.

"Ključno je, da je AWS dobil to veliko prednost," je pojasnil Moorhead. »Ljudje iz javnega oblaka so potrebovali nekaj časa, da so prišli do tja in Azure je res skočil na to. Microsoft res ve, kako govoriti podjetniško, pri čemer bi rekel, da se AWS uči govoriti podjetniško, vendar zelo dobro govori o zagonskih in razvijalcih."

Moorhead je menil, da bi lahko bil Microsoftov hibridni oblak prek Azure Stack ubijalska aplikacija, ki daje Microsoftu prednost pred AWS.

"Pričakujem, da bo Azure zmanjšal prednost AWS v javnem oblaku, vendar bo Azure Stack njegovo skrivno orožje," je opozoril Moorhead.

Philip Winslow iz Wells Farga je pohvalil Microsoft za močno izvedbo, z 97-odstotno rastjo prihodkov v Azure in 12. zaporedno četrtletje trimestne rasti prihodka pri vrhunskih storitvah Azure. Bruto dobiček je presegel pričakovanja analitikov in Winslowu je predlagal, da je to šele začetek priložnosti za zaslužek, ki sta jih odprla Azure in Office 365. Delnice je ocenil kot najboljše, s ciljno ceno, ki se je povečala z 81.25 $ na 82.50 $.

Michael Nemeroff iz Credit Suisse je podobno ohranil oceno Outperform s ciljno ceno 84 dolarjev, češ da poročilo o zaslužku ponovno potrjuje bikovske trditve za lastništvo Microsoftovih delnic, saj je napovedovalo resnični "potencial moči zaslužka" v naslednjih nekaj letih, ki je vezan na pomembno priložnost za rast. v oblaku skupaj z višjimi bruto maržami oblaka skozi čas.

Močan zagon je doživel tudi Barclays Raimo Lenschow, ki je dvignil Microsoftovo ciljno ceno, ki se je dvignil s 77 USD na 82 USD, potem ko je podjetje premagalo vse meritve P&L v svojem poročilu in načrti porabe vodstva Microsofta, ki kažejo na "večje zaupanje" v prihodke in rast marže.

Keith Bachman iz BMO Capital Markets je četrtletje označil za "zelo dobro" in zvišal ciljno ceno s 75 na 86 dolarjev, medtem ko je Bernsteinov Mark Moerdler izrazil zaupanje v Microsoftovo naložbeno strategijo v oblaku in ohranil oceno Superperform na Microsoftovih delnicah s ciljno ceno, ki se je povečala z 81 na 87 dolarjev. .

Fatima Boolani iz UBS ohranja oceno nakupa Microsoftovih delnic s ciljno ceno, ki se je dvignila s 73 na 82 dolarjev, medtem ko je Citijev Walter Pritchard ohranil nevtralno oceno za Microsoftove delnice.

Microsoft je dosegel tudi 4-odstotno rast prodaje strežnikov in 1-odstotno rast opreme Windows, čeprav je celoten trg osebnih računalnikov v četrtletju padel za 4 %.

Vendar pa so storitve v oblaku v tem četrtletju predstavljale 20 % prihodkov, kar je približno 5 % pred 3 leti, in glede na ocenjeno vrednost trga računalništva za podjetja, ki je vreden 3 bilijone dolarjev, je jasno, zakaj Microsoft išče v trenutku.