Reakcja analityka na zarobki Microsoftu „powinna przerazić Amazon”

Po Ostatni kwartalny raport o zarobkach firmy Microsoft w ten czwartek cena akcji spółki faktycznie spadła o 45 centów po całym dniu notowań w piątek.

Mimo to jednak dla wielu analityków zarobki były głównym sygnałem, że Microsoft zamienia się w niepowstrzymanego molocha w dziedzinie przetwarzania w chmurze, a Amazon tkwi na ich drodze, jak króliczek w nadjeżdżających reflektorach.

Notatki dla niejawnych informacji biznesowych że Microsoft był bardzo bliski realizacji obietnicy Satyi Nadelli z 2015 r., że do 20 r. osiągnie 2018 miliardów dolarów rocznej stopy przychodów z chmury, osiągając 18.9 miliarda dolarów w ostatnim kwartale i stawiając Microsoft na kurs na osiągnięcie celu szybciej niż oczekiwano.

W raporcie za pierwszy kwartał przychody Amazona z AWS wzrosły znacznie wolniej o 43% rok do roku, do 3.6 miliarda dolarów, donosi Ulica.

Analitycy KeyBanc odczuli, że ten poziom wzrostu „niemal gwarantuje”, że Microsoft może „zdetronizować” AWS, aby stać się liderem w chmurze i może osiągnąć 50 miliardów dolarów przychodów do 2021 roku.

Ten przypadek spowodował, że analitycy KeyBanc podnieśli cenę docelową do 82 USD z 78 USD.

Analityk Pacific Crest Securities, Brent Bracelin, szacuje również, że dział Commercial Cloud firmy Microsoft może wkrótce prześcignąć Amazon Web Services, mówiąc, że „sam rozmiar i coraz szybsze tempo” wzrostu chmury sprawia, że ​​wydaje się prawdopodobne, że jego grupa Commercial Cloud może skalować się na północ od 50 miliardów dolarów roczny wskaźnik przebiegu do 2021 r.

Patrick Moorhead, prezes firmy badawczej Moor Insights & Strategy, uważa, że ​​Microsoft może prawdopodobnie przewyższyć przychody Amazona z chmury AWS, ale bardziej prawdopodobne jest, że za 18 miesięcy do dwóch lat od teraz.

„Kluczem jest to, że AWS zdobyło tak dużą przewagę” – wyjaśnił Moorhead. „Zajęło to trochę czasu, zanim ludzie z chmury publicznej dotarli na miejsce, a Azure naprawdę wskoczyło na to. Microsoft naprawdę wie, jak mówić w biznesie, podczas gdy powiedziałbym, że AWS uczy się, jak mówić w biznesie, ale naprawdę dobrze mówi o startupach i programistach”.

Moorhead uznał, że chmura hybrydowa Microsoft za pośrednictwem Azure Stack może być zabójczą aplikacją, która daje Microsoftowi przewagę nad AWS.

„Spodziewam się, że Azure zmniejszy przewagę AWS w chmurze publicznej, ale Azure Stack będzie jej tajną bronią” – zauważył Moorhead.

Philip Winslow z Wells Fargo pochwalił Microsoft za dobre wyniki, z 97% wzrostem przychodów w Azure i 12. kwartałem z rzędu trzycyfrowego wzrostu przychodów z usług premium Azure. Zysk brutto przewyższył oczekiwania analityków i zasugerował Winslowowi, że to dopiero początek możliwości zarobkowych, jakie otwierają Azure i Office 365. Ocenił akcje jako ponadprzeciętne z ceną docelową podwyższoną z 81.25 do 82.50 USD.

Michael Nemeroff z Credit Suisse podobnie utrzymał ocenę Outperform z ceną docelową 84 USD, mówiąc, że raport o zarobkach potwierdził optymistyczny argument za posiadaniem akcji Microsoftu, ponieważ zapowiada prawdziwy „potencjał siły zarobkowej” w ciągu najbliższych kilku lat, powiązany ze znaczącymi możliwościami wzrostu w chmurze wraz z wyższymi marżami brutto chmury w czasie.

Raimo Lenschow z Barclays również odnotował dużą dynamikę, podnosząc docelową cenę Microsoftu z 77 USD do 82 USD po tym, jak firma pokonała wszystkie wskaźniki zysków i strat w swoim raporcie, a plany wydatków kierownictwa Microsoftu sugerują „wzrost zaufania” do wzrostu przychodów i marży.

Keith Bachman z BMO Capital Markets nazwał ten kwartał „bardzo dobrym” i podniósł cenę docelową z 75 do 86 USD, podczas gdy Mark Moerdler z Bernsteina wyraził zaufanie do strategii inwestowania w chmurę Microsoftu i utrzymał ocenę Outperform dla akcji Microsoftu z ceną docelową podniesioną z 81 USD do 87 USD .

Fatima Boolani z UBS utrzymuje ocenę Kup na akcjach Microsoft z ceną docelową podniesioną z 73 do 82 USD, podczas gdy Walter Pritchard z Citi utrzymał neutralną ocenę akcji Microsoft.

Microsoft odnotował również 4% wzrost sprzedaży serwerów i 1% wzrost sprzedaży sprzętu Windows, mimo że cały rynek komputerów PC spadł w tym kwartale o 4%.

Usługi w chmurze stanowiły jednak 20% przychodów w tym kwartale, w porównaniu z około 5% 3 lata temu, a biorąc pod uwagę rynek komputerów korporacyjnych szacowany na 3 biliony dolarów, jasne jest, dlaczego Microsoft patrzy w górę w tej chwili.