Microsoft verwerft 800 patenten van AOL in een patentdeal van $ 1.056 miljard

Microsoft en AOL hebben vandaag de patentovereenkomst tussen twee bedrijven aangekondigd. Als gevolg van deze deal van $ 1 miljard zal Microsoft meer dan 800 patenten van AOL verwerven en ook meer dan 300 patenten in licentie geven die AOL momenteel bezit. Deze deal zal Microsoft helpen zichzelf te verdedigen tegen de groeiende patentgevechten in de technologie-industrie.

Persbericht:

AOL en Microsoft kondigen $ 1.056 miljard aan

AOL verkoopt meer dan 800 patenten aan Microsoft; Microsoft gaat meer dan 300 extra patenten en patentaanvragen van AOL in licentie geven. Transactie is fiscaal voordelig voor AOL. Bij de sluiting verwacht AOL een aanzienlijk deel van de opbrengst aan de aandeelhouders terug te geven

NEW YORK-(BUSINESS WIRE)–AOL Inc. (NYSE: AOL) (het "Bedrijf") heeft vandaag aangekondigd dat het Bedrijf een definitieve overeenkomst is aangegaan om meer dan 800 van zijn octrooien en de bijbehorende octrooiaanvragen te verkopen aan Microsoft Corporation (NASDAQ: MSFT) ("Microsoft ”) en om Microsoft een niet-exclusieve licentie te verlenen op haar behouden octrooiportfolio voor een totale opbrengst van $ 1.056 miljard in contanten.

“We blijven een waardevolle octrooiportfolio aanhouden, zoals blijkt uit de licentie die we met Microsoft zijn aangegaan. De gecombineerde verkoop- en licentieovereenkomst ontgrendelt de huidige dollarwaarde voor onze aandeelhouders en stelt AOL in staat om agressief door te gaan met het uitvoeren van onze strategie om aandeelhouderswaarde op de lange termijn te creëren.”

Na de verkoop zal AOL een aanzienlijk octrooiportfolio van meer dan 300 octrooien en octrooiaanvragen blijven houden die kern- en strategische technologieën omvatten, waaronder reclame, zoeken, contentgeneratie/-beheer, sociale netwerken, mapping, multimedia/streaming en beveiliging. AOL kreeg ook een licentie voor de patenten die aan Microsoft werden verkocht.

De octrooiverkoop omvat de verkoop van de aandelen van een AOL-dochteronderneming waarop AOL verwacht een vermogensverlies te boeken voor belastingdoeleinden, en als gevolg daarvan zouden contante belastingen in verband met de verkoop niet van belang moeten zijn. Bovendien verwacht AOL ongeveer $ 40 miljoen van zijn bestaande uitgestelde belastingvorderingen, wat neerkomt op ongeveer 20 procent van zijn totale uitgestelde belastingvorderingen, te gebruiken om eventuele gewone inkomstenbelastingen die voortvloeien uit de licentie van zijn resterende octrooiportefeuille te compenseren.

Het management van AOL en zijn raad van bestuur zijn van plan een aanzienlijk deel van de verkoopopbrengst terug te geven aan de aandeelhouders en zullen de meest efficiënte en effectieve methode bepalen om dit te doen voordat de transactie wordt afgerond. Pro forma voor de verkoop en licentie, op 31 december 2011, zou AOL ongeveer $ 15 per aandeel in contanten bij de hand hebben gehad.

"De overeenkomst met Microsoft vertegenwoordigt het hoogtepunt van een robuust veilingproces voor onze octrooiportfolio", aldus Tim Armstrong, voorzitter en CEO van AOL. “We blijven een waardevolle octrooiportfolio aanhouden, zoals blijkt uit de licentie die we met Microsoft zijn aangegaan. De gecombineerde verkoop- en licentieovereenkomst ontgrendelt de huidige dollarwaarde voor onze aandeelhouders en stelt AOL in staat om agressief door te gaan met het uitvoeren van onze strategie om aandeelhouderswaarde op de lange termijn te creëren.”

"Dit is een waardevolle portefeuille die we al jaren volgen en al enkele maanden in detail analyseren", zegt Brad Smith, General Counsel en Executive Vice President, Legal and Corporate Affairs, Microsoft. "AOL hield een competitieve veiling en door deel te nemen, kon Microsoft onze twee primaire doelen bereiken: het verkrijgen van een duurzame licentie voor de volledige AOL-portfolio en eigendom van bepaalde patenten die een aanvulling vormen op onze bestaande portfolio."

De transactie zal naar verwachting eind 2012 worden afgerond, na vervulling van de gebruikelijke voorwaarden en goedkeuringen van regelgevende instanties, inclusief het verstrijken of beëindigen van de toepasselijke wachtperiode onder de Hart-Scott-Rodino Antitrust Improvements Act van 1976, zoals gewijzigd.

Evercore Partners en Goldman Sachs traden op als financieel adviseurs en Wachtell, Lipton, Rosen & Katz en Finnegan, Henderson, Farabow, Garrett & Dunner traden op als juridisch adviseur van AOL in verband met de transactie.

Bron: AOL