הולולנים "מעודנים" חדשים צפויים במחצית השנייה של 2017

חדשות טובות/חדשות רעות עבור מעריצי HoloLens, כאשר אנליסטים שוקלים את מחיר המניה של Himax Technologies, Inc., ספקית רכיבי מציאות רבודה, שמחיר מנייתה ירד ב-19.1% בספטמבר בעקבות הזמנות מופחתות מלקוח מציאות רבודה גדול שלדעתו היא מיקרוסופט .

הירידה הגיעה לאחר שאנליסט נומורה, דוני טנג, הוריד את הדירוג שלו ב-Himax ל"נייטרלי" מ"קנייה", לאחר שבדיקות הערוץ שלו הצביעו על משלוחים חלשים עבור HoloLens.

היום גם טום ספנזיס מ-Northland Capital Markets שקל, ואמר שיש "סיכוי קטן לזרז חיובי עד המחצית השנייה של CY17", מה שמוביל לירידה נוספת של 3% במחיר המניה של Himax.

הוא ציין:

אנו מאמינים שהלקוח העיקרי מפחית במהירות הזמנות עבור רכיבי LCOS ו-WLO. זה עשוי להוביל לכ-60 מיליון דולר בהכנסות מ-LCOS/WLO ב-CY16, ירידה מ-90+ מיליון דולר צפוי, ולהשפיע משמעותית על CY17. במקור, שהוצמדו להכנסות פוטנציאליות של 270 מיליון דולר ב-CY17, אנו מצפים כעת שלקוח זה יירד כמעט לחלוטין במחצית הראשונה של CY17, מכיוון שהוא מחפש לשכלל את מוצרי ה-AR שלו. ייצרנו מודל של 230 מיליון דולר בהכנסות עבור רכיבי AR ב-CY17, ואנחנו מצמצמים את ההערכה שלנו לכ-35 מיליון דולר, בחזרה לרמות מו"פ.

החדשות הטובות בשילוב החדשות הטובות/חדשות הרעות הן שספנזיס ציפתה שמיקרוסופט תפתח גרסה חדשה של HoloLens למכירה במחצית השנייה של 2017.

בעוד שהשינוי בהערכות הוא די עמוק ב-CY17, הסיבה העיקרית כוללת את עסקי המציאות הרבודה, תחום שבו הסנטימנט העתידי משתנה בפראות מרבעון לרבעון. אנחנו ממשיכים להאמין שהשוק הזה יתפתח בסופו של דבר, והימקס עובדת עם רוב יצרני ה-OEM הגדולים כדי לספק מוצרים ברי קיימא, אז אנחנו מצפים שהוא יהיה אחד המנצחים העיקריים ברגע שהאבק ישקע. לכן אנחנו לא משנים את הדירוג או מחיר היעד שלנו בשלב זה. עם זאת, אנו מאמינים שהמניה לא תראה זרזים גדולים עד המחצית השנייה של CY17 כאשר מכשיר ה-AR הגדול השני צפוי להימסר.

ספנסיס מאמין שהמכשיר החדש יהיה גרסה "מעודנת". לא ברור אם שתי הבעיות הגדולות במכשיר, העלות ושדה הראייה, יטופלו עם המוצר החדש.

מלבד מיקרוסופט, מספר יצרני OEM אחרים צפויים לספק מכשירי מציאות מוגברת ומציאות מדומה במחצית השנייה של 2017, גם הם מבוססים על פלטפורמת Windows Holographic של מיקרוסופט, שאמורה ליצור סביבה תחרותית שאמורה לסייע בטיפול בשתי הבעיות. לפי PCMag Acer, Dell, HP ולנובו אמרו כולן שהן מחויבות לספק מכשירי מציאות מוגברת (AR) ומציאות מדומה (VR) משנת 2017 ואילך.