Microsoft prevedeva di raggiungere l'obiettivo annuale di 20 miliardi di dollari di run rate cloud in utili oggi

Microsoft consegnerà il suo rapporto sugli utili del primo trimestre 1 oggi alle 2018:2 - PT (circa 30 ore da ora) e secondo gli analisti la società lo farà fuori dal parco, e in particolare raggiungerà l'obiettivo dichiarato nel 6 di $ 2015 miliardi di run rate annualizzato per il loro business cloud.

"Siamo rimasti colpiti dalla solida esecuzione e dalla forte adozione da parte dei clienti delle applicazioni e delle piattaforme cloud di Microsoft", ha scritto l'analista di KeyBanc Brent Bracelin. "Il raggiungimento di 20 miliardi di dollari implicherebbe che il mix di cloud commerciale potrebbe superare il 20% delle entrate per la prima volta nel primo trimestre dell'anno fiscale 2018, rispetto al 5% all'inizio del 2015. ... Simile alla transizione pluriennale di Adobe Systems Inc.(ADBE ), vediamo ancora Microsoft nei primi inning della migrazione al cloud."

Gli analisti si aspettano che le attività cloud di Microsoft siano cresciute fino al 45% anno su anno nel primo trimestre del 1, con margini superiori al 2018%, secondo una nota di ricerca Stifel, e potrebbero essere sufficienti a giustificare la nuova capitalizzazione di mercato di $ 50 miliardi dell'azienda, mai vista dal punto come era. Microsoft si è concentrata su clienti profondi in settori come petrolio e gas, affermando di recente Haliburton Co.(HAL) come cliente.

L'analista Brad Reback di Stifel ha affermato di aspettarsi "un'accelerazione dell'utile operativo e la generazione di flussi di cassa liberi nei prossimi trimestri", a causa delle forti vendite di cloud.

"I margini di free cash flow sono migliorati sostanzialmente negli ultimi due anni per superare il 32% lo scorso anno", ha scritto Bracelin nella nota di KeyBanc. "Ipotizzando un'ulteriore espansione del margine di free cash flow dal 34% al 36% entro quattro anni, stimiamo che il free cash flow potrebbe espandersi a $ 6 per azione da $ 4 nell'anno fiscale 2017".

Ross MacMillan di RBC ha definito Microsoft l'"idea di megacap nel software" più interessante al momento e ha valutato il titolo sovraperformando con un obiettivo di prezzo di $ 85.

Si prevede che Microsoft riporterà un utile per azione di $ 0.72, secondo FactSet.

Fonte: MarketWatch.com