Microsoft memperkirakan akan mencapai target run-rate cloud tahunan senilai $20 miliar hari ini

Microsoft akan menyampaikan laporan pendapatan TA Q1 2018 hari ini pukul 2:30 – PT (sekitar 6 jam dari sekarang) dan menurut analis perusahaan akan mencapainya, dan khususnya mencapai tujuan mereka yang diumumkan pada tahun 2015 sebesar $20 miliar run-rate tahunan untuk bisnis cloud mereka.

“Kami terkesan dengan eksekusi yang solid dan adopsi pelanggan yang kuat dari aplikasi dan platform cloud Microsoft,” tulis analis KeyBanc, Brent Bracelin. “Mencapai $20 miliar akan berarti campuran cloud komersial dapat melampaui 20% dari pendapatan untuk pertama kalinya pada kuartal pertama tahun fiskal 2018, naik dari 5% pada awal 2015. … Mirip dengan transisi multiyear di Adobe Systems Inc.(ADBE ), kami masih melihat Microsoft di babak awal migrasi cloud.”

Analis memperkirakan bisnis cloud Microsoft tumbuh sebanyak 45% YoY di TA Q1 2018, dengan margin di atas 50%, menurut catatan penelitian Stifel, dan mungkin cukup untuk membenarkan kapitalisasi pasar baru perusahaan senilai $600 miliar, tidak terlihat sejak titik- era com. Microsoft telah berfokus pada klien berkantong tebal di industri seperti minyak dan gas, baru-baru ini mengklaim Haliburton Co.(HAL) sebagai pelanggan.

Analis Brad Reback dari Stifel mengatakan mereka memperkirakan "mempercepat laba operasi dan arus kas bebas di kuartal mendatang," karena penjualan cloud yang kuat.

“Margin arus kas bebas telah meningkat secara substansial selama beberapa tahun terakhir hingga melebihi 32% tahun lalu,” tulis Bracelin dalam catatan KeyBanc. “Dengan asumsi ekspansi margin arus kas bebas lebih lanjut menjadi 34% hingga 36% dalam empat tahun, kami memperkirakan arus kas bebas dapat meningkat menjadi $6 per saham dari $4 pada tahun fiskal 2017.”

Ross MacMillan dari RBC menyebut Microsoft adalah "ide megacap dalam perangkat lunak" yang paling menarik saat ini dan menilai kinerja sahamnya lebih baik dengan target harga $85.

Microsoft diperkirakan akan melaporkan pendapatan $0.72 per saham, menurut FactSet.

Sumber: MarketWatch.com