Odgovor analitičara na Microsoftovu zaradu "trebao bi prestrašiti Amazon"

nakon Najnovije tromjesečno izvješće Microsofta o zaradi ovog četvrtka cijena dionice tvrtke zapravo je pala za 45c nakon cjelodnevnog trgovanja u petak.

No, unatoč tome, za mnoge analitičare, zarada je bila glavni signal da se Microsoft pretvara u nezaustavljivog velikana u području računalstva u oblaku, a Amazon im je zapeo na putu, poput zečića u nadolazećim svjetlima.

Bilješke Business Insidera da je Microsoft bio vrlo blizu ispunjenja obećanja Satye Nadelle iz 2015. da će do 20. imati godišnju stopu prihoda od oblaka od 2018 milijardi dolara, dostižući 18.9 milijardi dolara u posljednjem tromjesečju, i stavljajući Microsoft na put za postizanje cilja prije nego što se očekivalo.

U svom izvješću za prvo tromjesečje, prihodi Amazona od AWS-a rasli su mnogo sporije 43% u odnosu na prethodnu godinu na 3.6 milijardi dolara, izvještava Ulica.

Analitičari KeyBanca smatrali su da ova razina rasta "sve osim osigurava" da Microsoft može "detronizirati" AWS da bude lider u oblaku i mogao bi doseći 50 milijardi dolara prihoda do 2021.

Ovaj slučaj bika natjerao je analitičare KeyBanca da podignu ciljnu cijenu na 82 dolara sa 78 dolara.

Analitičar Pacific Crest Securitiesa Brent Bracelin također procjenjuje da bi Microsoftov odjel za komercijalni oblak uskoro mogao nadmašiti Amazon Web Services, rekavši da se zbog “veličine i ubrzanog tempa” rasta oblaka čini vjerojatnim da se njegova grupa za komercijalni oblak može proširiti na sjeverno od 50 milijardi dolara godišnja stopa rada do 2021.

Patrick Moorhead, predsjednik tvrtke za istraživanje tržišta Moor Insights & Strategy, smatra da bi Microsoft vjerojatno mogao prestići Amazonov prihod od AWS oblaka, ali vjerojatnije za 18 mjeseci do dvije godine.

"Ključ je da je AWS dobio ovoliku prednost", objasnio je Moorhead. “Ljudima iz javnog oblaka je trebalo neko vrijeme da stignu tamo i Azure je stvarno skočio na to. Microsoft stvarno zna govoriti o poduzetništvu, a rekao bih da AWS uči govoriti o poduzetništvu, ali stvarno dobro govori o pokretačima i programerima.”

Moorhead je smatrao da bi Microsoftov hibridni oblak preko Azure Stacka mogao biti ubojita aplikacija koja Microsoftu daje prednost u odnosu na AWS.

“Očekujem da će Azure suziti prednost AWS-a u javnom oblaku, ali Azure Stack će biti njegovo tajno oružje”, istaknuo je Moorhead.

Philip Winslow iz Wells Farga pohvalio je Microsoft za snažnu provedbu, uz rast prihoda od 97% u Azureu i 12. uzastopno tromjesečje troznamenkastog rasta prihoda u Azure premium uslugama. Bruto profit nadmašio je očekivanja analitičara i Winslowu je sugerirao da je ovo samo početak prilika za zaradu koje su otvorili Azure i Office 365. Ocijenio je dionice kao nadmašne s ciljem povećanja cijene s 81.25 dolara na 82.50 dolara.

Michael Nemeroff iz Credit Suissea na sličan je način zadržao ocjenu Outperform s ciljanom cijenom od 84 USD, rekavši da je izvješće o zaradi ponovno potvrdilo bikovski argument za posjedovanje Microsoftovih dionica jer je nagovijestio pravi "potencijal moći zarade" tijekom sljedećih nekoliko godina, vezan uz značajnu priliku za rast u oblaku zajedno s većim bruto maržama oblaka tijekom vremena.

Raimo Lenschow iz Barclaysa također je doživio snažan zamah, podigavši ​​Microsoftovu ciljnu cijenu podignutu sa 77 na 82 dolara nakon što je tvrtka nadmašila svaki P&L metriku u svom izvješću i planove potrošnje Microsoftove uprave koji sugeriraju "povećano povjerenje" u prihod i rast marže.

Keith Bachman iz BMO Capital Markets-a nazvao je tromjesečje “vrlo dobrim” i povisio svoju ciljnu cijenu sa 75 na 86 dolara, dok je Bernsteinov Mark Moerdler izrazio povjerenje u Microsoftovu strategiju ulaganja u oblak i zadržao ocjenu nadmašuje na Microsoftovim dionicama s ciljnom cijenom povećanom sa 81 na 87 dolara .

Fatima Boolani iz UBS-a održava ocjenu za kupnju Microsoftovih dionica s ciljanom cijenom povećanom sa 73 na 82 dolara, dok je Citijev Walter Pritchard zadržao neutralnu ocjenu na Microsoftovim dionicama.

Microsoft je također ostvario rast od 4% u prodaji poslužitelja i 1% rasta u Windows opremi, iako je cjelokupno tržište osobnih računala palo za 4% u tromjesečju.

Međutim, usluge u oblaku su činile 20% prihoda u ovom tromjesečju, u odnosu na oko 5% prije 3 godine, a s tržištem računalstva za poduzeća vrijednim procijenjenih 3 bilijuna dolara, jasno je zašto Microsoft gleda u trenutku.