Salesforce a déclaré à LinkedIn qu'il aurait payé beaucoup plus que Microsoft

Le mois dernier, Microsoft annoncé leur plus grosse acquisition à ce jour. Microsoft a annoncé l'acquisition de LinkedIn pour 196 dollars par action dans le cadre d'une transaction entièrement en espèces évaluée à 26.2 milliards de dollars. Nous avons déjà signalé que ce prix d'acquisition final était le résultat d'une guerre d'enchères entre Salesforce et Microsoft. Dans un dossier réglementaire cette semaine, LinkedIn a révélé que sa direction et le comité des transactions se sont réunis le 7 juillet 2016. Ils ont examiné et discuté d'un e-mail du PDG de Salesforce qui mentionnait que Salesforce aurait fait une offre beaucoup plus élevée et apporté des modifications aux composants actions/espèces. de ses offres, mais il agissait sans communication de LinkedIn.

Lisez l'extrait des dépôts de LinkedIn ci-dessous. La partie A fait référence à Salesforce.

Le 7 juillet 2016, le Comité des transactions s'est réuni, en présence respectivement de représentants de la direction de LinkedIn, Qatalyst Partners, Allen et Wilson Sonsini. Au cours de la réunion, le comité des transactions a examiné et discuté avec les représentants de Qatalyst Partners, Allen et Wilson Sonsini un e-mail à MM. Hoffman et Weiner que le directeur général de la partie A a envoyé après avoir lu dans la procuration préliminaire de LinkedIn une description des événements menant jusqu'à et après l'appel de LinkedIn pour les meilleures et dernières offres de la partie A et de Microsoft le 13 mai 2016, et l'accord ultérieur avec Microsoft pour négocier en exclusivité.

Réfléchissant aux propositions supplémentaires qu'il a faites après que LinkedIn et Microsoft ont convenu de l'exclusivité, l'e-mail indiquait que la partie A aurait fait une offre beaucoup plus élevée et apporté des modifications aux composants stock/espèces de ses offres, mais elle agissait sans communication de LinkedIn. Le comité des transactions a examiné le processus de vente à cette date, y compris (1) les conversations avec la partie A avant de conclure l'accord d'exclusivité avec Microsoft concernant, entre autres, le prix et les limites du montant en espèces que la partie A serait probablement disposée à offrir; (2) l'appel à meilleures et dernières offres à déposer le 13 mai 2016, préalable à l'entrée en exclusivité ; et (3) la dernière proposition reçue de la Partie A le 5 juin 2016, pendant la période d'exclusivité avec Microsoft (laquelle proposition n'indiquait pas que la Partie A pouvait offrir soit (a) un prix supérieur à celui indiqué, soit (b) un changement dans les composantes stock/trésorerie). Le Comité des Transactions a également examiné les dispositions contractuelles contenues dans l'accord définitif de fusion avec Microsoft, y compris celles relatives aux discussions avec des tiers, et a décidé de ne pas y répondre.

Si les actionnaires de LinkedIn désapprouvent l'acquisition de Microsoft, alors LinkedIn devra payer une indemnité de résiliation de 725 millions de dollars à Microsoft. Lors de « l'assemblée spéciale » de LinkedIn Corporation qui se tiendra le 19 août 2016, les actionnaires de LinkedIn voteront sur l'acquisition de LinkedIn par Microsoft.

On dirait que Salesforce n'est pas content que LinkedIn soit acquis par Microsoft. Vous vous demandez peut-être pourquoi Salesforce est si préoccupé par l'acquisition de LinkedIn par Microsoft, je vais donner mes raisons à ce sujet.

• À l'heure actuelle, Salesforce domine le marché du CRM avec environ 18 % de part de marché. Même si le produit Microsoft Dynamics CRM est très bon, sa part de marché est toujours d'environ 5 % et les clients ont moins de raisons de passer de Salesforce à Dynamics. Hormis quelques intégrations Office 365, il n'y a pas d'argument de vente unique pour Dynamics jusqu'à présent. L'acquisition de LinkedIn par Microsoft changera le jeu CRM, tout à coup Dynamics aura un avantage unique sur Salesforce et tout autre fournisseur CRM.
• LinkedIn a un produit appelé Sales Navigator qui rend les professionnels de la vente encore plus productifs et performants avec leurs outils de vente existants. Récemment. LinkedIn a annoncé qu'il approfondissait l'intégration de Sales Navigator dans les données CRM pour s'assurer que seuls les comptes les plus pertinents sont importés depuis le Salesforce CRM d'un utilisateur. Ce type d'intégration pourrait ne plus être possible à l'avenir et Sales Navigator pourrait devenir exclusif à Dynamics CRM.
• Une intégration plus approfondie entre Dynamics, Office 365 et LinkedIn conduira à un produit CRM inégalé. Récemment, Microsoft a annoncé Dynamics 365 qui est également un candidat probable pour une intégration plus approfondie de LinkedIn.

Découvrez la présentation de Microsoft expliquant pourquoi ils acquièrent LinkedIn ici.