Microsoft vend 17 milliards de dollars d'obligations, sa deuxième transaction obligataire en six mois

L'année dernière, Microsoft lancé la cinquième plus grande émission d'obligations d'entreprise de tous les temps pour financer son acquisition de LinkedIn. Selon les données de l'IFR, Microsoft a lancé un accord en sept parties de 19.75 milliards de dollars. Aujourd'hui, Microsoft vend 17 milliards de dollars d'obligations d'entreprises pour refinancer sa dette à court terme. Selon les documents déposés auprès de la SEC, Microsoft avait environ 59 milliards de dollars de dette à long terme à la fin de l'année dernière. Moody's Investors Service et S&P Global Ratings ont attribué la note AAA aux obligations de Microsoft.

Selon Bloomberg, Microsoft a reçu au moins deux fois plus de commandes qu'il n'avait d'obligations à vendre. En raison de la demande, Microsoft a également réduit ses taux d'emprunt.

La partie la plus longue de l'offre, qui refinançait généralement la dette arrivant à échéance prochainement, était une obligation de 2 milliards de dollars sur 40 ans avec un coupon de 4.5% qui rapporte 1.4 point de pourcentage au-dessus des bons du Trésor, selon les données compilées par Bloomberg. C'est en baisse par rapport aux discussions initiales d'environ 1.55 point de pourcentage.

Vous pouvez consulter les dépôts auprès de la SEC ici pour plus de détails.