Analyytikon vastauksen Microsoftin tuloihin "pitäisi kauhistuttaa Amazon"

Jälkeen Microsoftin viimeisin neljännesvuosittainen tulosraportti torstaina Yhtiön osakekurssi itse asiassa laski 45c koko perjantain kaupankäyntipäivän jälkeen.

Tästä huolimatta tulos oli kuitenkin monille analyytikoille tärkeä merkki siitä, että Microsoftista oli tulossa pysäyttämätön juggernaut pilvitekniikan alueella, jonka Amazon on juuttunut suoraan heidän tielleen, kuin pupu vastaantulevissa ajovaloissa.

Business Insider muistiinpanoja että Microsoft oli hyvin lähellä Satya Nadellan 2015 lupauksen toteuttamista pilvipalveluista 20 miljardin dollarin vuotuisesta käyttöasteesta vuoteen 2018 mennessä, 18.9 miljardiin dollariin viimeisellä vuosineljänneksellä ja Microsoftin saavuttamiseksi odotettua nopeammin.

Ensimmäisen vuosineljänneksen raportissaan Amazonin AWS-tuotot kasvoivat paljon hitaammin 43 % vuodentakaisesta 3.6 miljardiin dollariin. Street.

KeyBancin analyytikot kokivat tämän kasvun "kaikki paitsi takaavan", että Microsoft voi "syrjäyttää" AWS:n johtajuudesta pilvipalveluissa ja saattaa saavuttaa 50 miljardin dollarin tulot vuoteen 2021 mennessä.

Tämä härkätapaus sai KeyBancin analyytikot nostamaan hintatavoitteensa 82 dollarista 78 dollariin.

Pacific Crest Securitiesin analyytikko Brent Bracelin arvioi myös, että Microsoftin Commercial Cloud -divisioona voisi pian ohittaa Amazon Web Services, sanoen, että pilven kasvun "pelkä koko ja kiihtyvä tahti" tekee todennäköiseltä, että sen Commercial Cloud -ryhmä voi skaalata 50 miljardin dollarin pohjoispuolella. vuotuinen käyttöaste vuoteen 2021 mennessä.

Markkinatutkimusyhtiö Moor Insights & Strategyn toimitusjohtaja Patrick Moorhead katsoi, että Microsoft voisi todennäköisesti ohittaa Amazonin AWS-pilvitulot, mutta todennäköisemmin 18 kuukauden tai kahden vuoden kuluttua.

"Avain on, että AWS sai tämän suuren johdon", Moorhead selitti. Kesti hetken ennen kuin julkiset pilvet pääsivät perille, ja Azure todella hyppäsi siihen. Microsoft todella osaa puhua yrityskieltä, jossa sanoisin, että AWS oppii puhumaan yrityskieltä, mutta puhuu startup- ja kehittäjäasiat todella hyvin.

Moorhead katsoi, että Microsoftin hybridipilvi Azure Stackin kautta voisi olla tappajasovellus, joka antaa Microsoftille etulyöntiaseman AWS:ään nähden.

"Odotan Azuren kaventavan AWS:n johtoasemaa julkisessa pilvessä, mutta Azure Stack on sen salainen ase", Moorhead huomautti.

Wells Fargon Philip Winslow kehui Microsoftia vahvasta toteutuksesta, 97 prosentin liikevaihdon kasvusta Azuressa ja 12. peräkkäistä neljännestä kolminumeroisesta liikevaihdon kasvusta Azuren premium-palveluissa. Bruttovoitto ylitti analyytikoiden odotukset ja ehdotti Winslowille, että tämä oli vasta alkua Azuren ja Office 365:n avaamille ansaintamahdollisuuksille. Hän arvioi osakkeet ylivoimaisiksi hintatavoitteen noustessa 81.25 dollarista 82.50 dollariin.

Credit Suissen Michael Nemeroff säilytti vastaavasti Outperform-luokituksen 84 dollarin hintatavoitteellaan sanoen, että tulosraportti vahvisti Microsoftin osakkeiden omistamisen nousevan syyn, koska se ennusti todellista "tulovoimapotentiaalia" seuraavien vuosien aikana, mikä on sidottu merkittävään kasvumahdollisuuteen. pilvessä ja korkeammat pilven bruttomarginaalit ajan myötä.

Myös Barclaysin Raimo Lenschow näki vahvan vauhdin nostamalla Microsoftin hintatavoitetta 77 dollarista 82 dollariin sen jälkeen, kun yhtiö päihitti raportissaan kaikki tulos- ja tulosluvut ja Microsoftin johdon kulutussuunnitelmat, jotka viittaavat "luottamuksen lisääntymiseen" tulojen ja marginaalien kasvuun.

BMO Capital Marketsin Keith Bachman kutsui vuosineljännestä "erittäin hyväksi" ja nosti hintatavoitteensa 75 dollarista 86 dollariin, kun taas Bernsteinin Mark Moerdler ilmaisi luottamuksensa Microsoftin pilvisijoitusstrategiaan ja säilytti Microsoftin osakkeen Outperform-luokituksen, jonka hintatavoite nousi 81 dollarista 87 dollariin. .

UBS:n Fatima Boolani ylläpitää ostoluokitusta Microsoftin osakkeille hintatavoitteen noustessa 73 dollarista 82 dollariin, kun taas Citin Walter Pritchard piti Microsoftin osakkeelle neutraalin luokituksen.

Microsoft kasvatti myös 4 % palvelimien myyntiä ja 1 % kasvua Windows-laitteiden osalta, vaikka PC-markkinoiden kokonaismarkkinat laskivat 4 % neljänneksen aikana.

Pilvipalvelut tuottivat kuitenkin 20 % liikevaihdosta tällä vuosineljänneksellä, kun se oli noin 5 % 3 vuotta sitten, ja kun yritysten tietojenkäsittelymarkkinoiden arvo on arviolta 3 biljoonaa dollaria, on selvää, miksi Microsoft katsoo tällä hetkellä ylöspäin.