La respuesta de los analistas a las ganancias de Microsoft "debería aterrorizar a Amazon"

Después El informe de ganancias trimestrales más reciente de Microsoft este jueves el precio de las acciones de la compañía en realidad cerró con una baja de 45 centavos después de un día completo de negociación el viernes.

Sin embargo, a pesar de esto, para muchos analistas, las ganancias fueron una señal importante de que Microsoft se estaba convirtiendo en un gigante imparable en el área de la computación en la nube, con Amazon directamente atascado en su camino, como un conejo frente a los faros delanteros.

Notas de Business Insider que Microsoft estuvo muy cerca de cumplir la promesa de Satya Nadella de 2015 de tener una tasa de ejecución anual de $ 20 mil millones para los ingresos de la nube para 2018, alcanzando $ 18.9 mil millones en el trimestre más reciente y poniendo a Microsoft en el camino para alcanzar el objetivo antes de lo esperado.

En su informe del primer trimestre, los ingresos de AWS de Amazon crecieron un 43% mucho más lento año tras año a $ 3.6 mil millones, informes La Calle.

Los analistas de KeyBanc sintieron que este nivel de crecimiento "prácticamente garantiza" que Microsoft puede "destronar" a AWS para convertirse en el líder en la nube, y puede alcanzar los $ 50 mil millones en ingresos para 2021.

Este caso alcista hizo que los analistas de KeyBanc elevaran su precio objetivo a $82 desde $78.

El analista de Pacific Crest Securities, Brent Bracelin, también estima que la división Commercial Cloud de Microsoft pronto podría superar a Amazon Web Services, diciendo que el "gran tamaño y el ritmo acelerado" del crecimiento de la nube hacen que parezca probable que su grupo Commercial Cloud pueda escalar al norte de $ 50 mil millones. tasa de ejecución anual para 2021.

Patrick Moorhead, presidente de la firma de investigación de mercado Moor Insights & Strategy, consideró que Microsoft probablemente podría superar los ingresos de la nube AWS de Amazon, pero más probablemente dentro de 18 meses a dos años.

“La clave es que AWS obtuvo esta gran ventaja”, explicó Moorhead. “La gente de la nube pública tardó un tiempo en llegar allí y Azure realmente se lanzó a ello. Microsoft realmente sabe cómo hablar empresarial, donde diría que AWS está aprendiendo a hablar empresarial, pero habla muy bien de empresa emergente y desarrollador”.

Moorhead sintió que la nube híbrida de Microsoft a través de Azure Stack podría ser la mejor aplicación que le dé a Microsoft una ventaja sobre AWS.

“Espero que Azure reduzca el liderazgo de AWS en la nube pública, pero Azure Stack será su arma secreta”, señaló Moorhead.

Philip Winslow de Wells Fargo elogió a Microsoft por su sólida ejecución, con un crecimiento de los ingresos del 97 % en Azure y el 12.º trimestre consecutivo de crecimiento de ingresos de tres dígitos en los servicios premium de Azure. La ganancia bruta superó las expectativas de los analistas y le sugirió a Winslow que esto era solo el comienzo de las oportunidades de ganancias abiertas por Azure y Office 365. Calificó las acciones como Supera con un precio objetivo aumentado de $ 81.25 a $ 82.50.

Michael Nemeroff de Credit Suisse también mantuvo una calificación superior con un precio objetivo de $ 84, diciendo que el informe de ganancias reafirmó el argumento alcista para poseer acciones de Microsoft, ya que presagiaba el verdadero "potencial de ganancias" en los próximos años, vinculado a una importante oportunidad de crecimiento. en la nube junto con mayores márgenes brutos en la nube a lo largo del tiempo.

Raimo Lenschow de Barclays también experimentó un fuerte impulso, elevando el precio objetivo de Microsoft de $77 a $82 después de que la compañía superara todas las métricas de pérdidas y ganancias en su informe y los planes de gasto de la administración de Microsoft sugirieran una "mayor confianza" en el crecimiento de los ingresos y los márgenes.

Keith Bachman, de BMO Capital Markets, calificó el trimestre como "muy bueno" y aumentó su precio objetivo de $75 a $86, mientras que Mark Moerdler de Bernstein expresó su confianza en la estrategia de inversión en la nube de Microsoft y mantuvo una calificación superior a las acciones de Microsoft con un precio objetivo aumentado de $81 a $87. .

Fatima Boolani de UBS mantiene una calificación de Compra para las acciones de Microsoft con un precio objetivo aumentado de $73 a $82, mientras que Walter Pritchard de Citi mantuvo una calificación Neutral para las acciones de Microsoft.

Microsoft también logró un crecimiento del 4 % en las ventas de servidores y del 1 % en equipos de Windows, incluso cuando el mercado general de PC cayó un 4 % en el trimestre.

Sin embargo, los servicios en la nube representaron el 20 % de los ingresos este trimestre, frente al 5 % hace 3 años, y dado que el mercado de la computación empresarial tiene un valor estimado de $ 3 billones, es claro ver por qué Microsoft está mirando hacia arriba en este momento.