2017'nin ikinci yarısında yeni "rafine" Hololenler bekleniyor

Analistler, artırılmış gerçeklik bileşenleri tedarikçisi Himax Technologies, Inc.'in hisse fiyatını tartarken, HoloLens hayranları için iyi haber/kötü haber, Microsoft olduğuna inanılan büyük bir Artırılmış Gerçeklik istemcisinden gelen siparişlerin azalmasının ardından hisse fiyatı Eylül ayında %19.1 düştü .

Düşüş, Nomura analisti Donnie Teng'in kanal kontrollerinin HoloLens için zayıf sevkiyatlar olduğunu göstermesinin ardından Himax üzerindeki notunu "satın al"dan "nötr"e düşürmesinin ardından geldi.

Bugün Northland Capital Markets'tan Tom Sepenzis de ağırlığını koydu ve “17 CY'nin ikinci yarısına kadar pozitif bir katalizör şansının çok az olduğunu” söyledi ve Himax'ın hisse fiyatında %3'lük bir düşüşe daha yol açtı.

O not aldı:

Birincil müşterinin LCOS ve WLO bileşenleri için siparişleri hızla azalttığına inanıyoruz. Bu, CY60'da, beklenen 16+ milyon $'dan aşağı, yaklaşık 90 milyon $'lık LCOS/WLO geliri ile sonuçlanabilir ve bu, CY17'de önemli bir etkiye sahip olabilir. Başlangıçta 270 milyon $'lık potansiyel gelire sabitlenmiş olan CY17'de, şimdi bu müşterinin AR ürünlerini iyileştirmeye çalışırken, CY17'nin ilk yarısında neredeyse tamamen düşmesini bekliyoruz. CY230'de AR bileşenleri için 17 milyon dolarlık geliri modelliyorduk ve tahminimizi Ar-Ge seviyelerine geri dönerek yaklaşık 35 milyon dolara indiriyoruz.

Bu iyi haber/kötü haber kombinasyonundaki iyi haber, Sepenzis'in Microsoft'un 2017'nin ikinci yarısında satış için yeni bir HoloLens sürümü geliştirmesini beklemesidir.

CY17'de tahminlerdeki değişiklik oldukça derin olsa da, birincil neden, gelecekteki duyarlılığın çeyrekten çeyreğe çılgınca değiştiği bir alan olan artırılmış gerçeklik işini içeriyor. Bu pazarın eninde sonunda gelişeceğine inanmaya devam ediyoruz ve Himax uygulanabilir ürünler sunmak için büyük OEM'lerin çoğuyla birlikte çalışıyor, bu nedenle ortalık yatıştığında pazarın birincil kazananlardan biri olmasını bekliyoruz. Bu nedenle, şu anda derecelendirmemizi veya hedef fiyatımızı değiştirmiyoruz. Bununla birlikte, ikinci büyük AR cihazının teslim edilmesinin beklendiği CY17'nin ikinci yarısına kadar stokun herhangi bir önemli katalizör görmeyeceğine inanıyoruz..

Sepenzis, yeni cihazın "rafine edilmiş" bir versiyon olacağına inanıyor. Cihazla ilgili en büyük iki sorun olan maliyet ve görüş alanının yeni ürünle giderilip giderilemeyeceği henüz belli değil.

Microsoft'un yanı sıra, bir dizi başka OEM'in, 2017'nin ikinci yarısında, yine Microsoft'un Windows Holografik platformuna dayalı artırılmış ve sanal gerçeklik cihazları sunması bekleniyor. PCMag'e göre Acer, Dell, HP ve Lenovo, 2017'den itibaren artırılmış gerçeklik (AR) ve sanal gerçeklik (VR) cihazları sunmaya kararlı olduklarını söyledi.