Реакция аналитика на доходы Microsoft «должна напугать Amazon»

После Последний квартальный отчет Microsoft в этот четверг цена акций компании фактически закрылась на 45 центов после полного дня торгов в пятницу.

Однако, несмотря на это, для многих аналитиков прибыль стала важным сигналом того, что Microsoft превращается в непреодолимого гиганта в области облачных вычислений, а Amazon буквально застрял у них на пути, как кролик в свете встречных фар.

Заметки Business Insider что Microsoft была очень близка к выполнению обещания Сатьи Наделлы от 2015 года о том, что к 20 году годовой доход от облачных вычислений составит 2018 миллиардов долларов, достигнув 18.9 миллиардов долларов в последнем квартале и поставив Microsoft на путь достижения цели раньше, чем ожидалось.

В своем отчете за первый квартал доходы Amazon от AWS росли гораздо медленнее, на 43% в годовом исчислении, до 3.6 млрд долларов. The Street.

Аналитики KeyBanc считают, что такой уровень роста «почти гарантирует», что Microsoft сможет «свергнуть» AWS и стать лидером в сфере облачных вычислений, а к 50 году ее доход может достичь 2021 миллиардов долларов.

Этот бычий случай заставил аналитиков KeyBanc поднять целевую цену до 82 долларов с 78 долларов.

Аналитик Pacific Crest Securities Брент Брейселин также считает, что подразделение коммерческих облачных сервисов Microsoft вскоре может превзойти Amazon Web Services, заявив, что «огромный размер и ускоряющиеся темпы» роста облачных вычислений делают вероятным, что его группа коммерческих облачных вычислений может масштабироваться до более чем 50 миллиардов долларов. годовой пробег к 2021 году.

Патрик Мурхед, президент исследовательской компании Moor Insights & Strategy, считает, что Microsoft, скорее всего, сможет превзойти Amazon по доходам от облака AWS, но, скорее всего, через 18 месяцев или два года.

«Ключ в том, что AWS получила это большое преимущество, — объяснил Мурхед. «Работникам общедоступных облаков потребовалось некоторое время, чтобы добиться этого, и Azure действительно ухватилась за это. Microsoft действительно знает, как говорить на корпоративном языке, в то время как AWS учится говорить на корпоративном языке, но очень хорошо говорит на языке стартапов и разработчиков».

Мурхед считает, что гибридное облако Microsoft через Azure Stack может стать убийственным приложением, дающим Microsoft преимущество над AWS.

«Я ожидаю, что Azure сузит лидерство AWS в общедоступном облаке, но Azure Stack станет ее секретным оружием, — отметил Мурхед.

Филип Уинслоу (Philip Winslow) из Wells Fargo похвалил Microsoft за эффективное исполнение, 97-процентный рост доходов от Azure и 12-й квартал подряд трехзначный рост доходов от премиум-сервисов Azure. Валовая прибыль превзошла ожидания аналитиков, и Уинслоу предположил, что это только начало возможностей получения прибыли, открытых Azure и Office 365. Он оценил акции как «превосходящие» с целевым ценовым повышением с 81.25 до 82.50 долларов.

Майкл Немерофф из Credit Suisse также сохранил рейтинг «Выше рынка» с целевой ценой в 84 доллара, заявив, что отчет о прибылях и убытках вновь подтвердил оптимизм владения акциями Microsoft, поскольку он предвещал истинный «потенциал прибыли» в течение следующих нескольких лет, связанный со значительными возможностями роста. в облаке наряду с более высокой валовой прибылью от облака с течением времени.

Раймо Леншоу из Barclays также увидел сильный импульс, повысив целевую цену Microsoft с 77 до 82 долларов после того, как компания превзошла все показатели прибылей и убытков в своем отчете, а планы расходов руководства Microsoft предполагают «повышенную уверенность» в росте выручки и маржи.

Кит Бахман из BMO Capital Markets назвал квартал «очень хорошим» и повысил целевую цену с 75 до 86 долларов, в то время как Марк Мёрдлер из Bernstein выразил уверенность в стратегии Microsoft в области облачных инвестиций и сохранил рейтинг акций Microsoft с целевым показателем, повышенным с 81 до 87 долларов. .

Фатима Булани из UBS сохраняет рекомендацию «Покупать» акции Microsoft с целевой ценой, повышенной с 73 до 82 долларов, в то время как Уолтер Причард из Citi поддерживает нейтральную оценку акций Microsoft.

Microsoft также продемонстрировала 4-процентный рост продаж серверов и 1-процентный рост продаж оборудования Windows, несмотря на то, что общий рынок ПК за квартал упал на 4%.

Однако облачные сервисы принесли 20% выручки в этом квартале по сравнению с примерно 5% 3 года назад, и с учетом того, что рынок корпоративных вычислений оценивается в 3 триллиона долларов, становится ясно, почему Microsoft смотрит вверх в эту минуту.