La réponse des analystes aux résultats de Microsoft "devrait terrifier Amazon"

Après Le dernier rapport sur les résultats trimestriels de Microsoft ce jeudi le cours de l'action de la société a en fait clôturé à 45c après une journée complète de négociation vendredi.

Malgré cela, cependant, pour de nombreux analystes, les bénéfices étaient un signal majeur que Microsoft devenait un mastodonte imparable dans le domaine du cloud computing, avec Amazon carrément coincé sur leur chemin, comme un lapin dans les phares venant en sens inverse.

Notes de Business Insider que Microsoft était sur le point de tenir la promesse de Satya Nadella en 2015 d'avoir un taux d'exécution annuel de 20 milliards de dollars pour les revenus du cloud d'ici 2018, atteignant 18.9 milliards de dollars au cours du dernier trimestre et mettant Microsoft sur la bonne voie pour atteindre l'objectif plus tôt que prévu.

Dans son rapport du premier trimestre, les revenus AWS d'Amazon ont augmenté beaucoup plus lentement de 43 % d'une année sur l'autre pour atteindre 3.6 milliards de dollars, rapporte La rue.

Les analystes de KeyBanc ont estimé que ce niveau de croissance "assure pratiquement" que Microsoft peut "détrôner" AWS pour être le leader du cloud, et pourrait atteindre 50 milliards de dollars de revenus d'ici 2021.

Cette affaire haussière a amené les analystes de KeyBanc à relever leur objectif de prix à 82 $ contre 78 $.

L'analyste de Pacific Crest Securities, Brent Bracelin, estime également que la division Commercial Cloud de Microsoft pourrait bientôt surpasser Amazon Web Services, affirmant que la "taille et le rythme accélérés" de la croissance du cloud font qu'il semble probable que son groupe Commercial Cloud puisse évoluer au nord de 50 milliards de dollars. taux d'exécution annuel d'ici 2021.

Patrick Moorhead, président de la société d'études de marché Moor Insights & Strategy, a estimé que Microsoft pourrait probablement dépasser les revenus du cloud AWS d'Amazon, mais plus probablement dans 18 mois à deux ans.

"La clé est qu'AWS a obtenu cette grande avance", a expliqué Moorhead. "Il a fallu un certain temps aux gens du cloud public pour y arriver et Azure a vraiment sauté dessus. Microsoft sait vraiment parler entreprise, alors que je dirais qu'AWS apprend à parler entreprise, mais parle très bien startup et développeur.

Moorhead a estimé que le cloud hybride de Microsoft via Azure Stack pourrait être l'application qui tue et qui donne à Microsoft l'avantage sur AWS.

"Je m'attends à ce qu'Azure réduise l'avance d'AWS dans le cloud public, mais Azure Stack sera son arme secrète", a noté Moorhead.

Philip Winslow de Wells Fargo a félicité Microsoft pour sa solide exécution, avec une croissance des revenus de 97 % dans Azure et le 12e trimestre consécutif de croissance à trois chiffres des revenus dans les services premium Azure. Le bénéfice brut a dépassé les attentes des analystes et a suggéré à Winslow que ce n'était que le début des opportunités de revenus ouvertes par Azure et Office 365. Il a noté les actions comme surperformant avec un objectif de prix augmenté de 81.25 $ à 82.50 $.

Michael Nemeroff du Credit Suisse a également maintenu une note de surperformance avec un objectif de prix de 84 $, affirmant que le rapport sur les bénéfices a réaffirmé le cas haussier de la propriété des actions de Microsoft car il préfigurait le véritable «potentiel de capacité de gain» au cours des prochaines années, lié à une opportunité de croissance significative dans le cloud avec des marges brutes cloud plus élevées au fil du temps.

Raimo Lenschow de Barclays a également connu une forte dynamique, augmentant l'objectif de prix de Microsoft de 77 $ à 82 $ après que la société ait battu toutes les mesures de P&L dans son rapport et les plans de dépenses de la direction de Microsoft suggérant une "confiance accrue" dans la croissance des revenus et des marges.

Keith Bachman de BMO Capital Markets a qualifié le trimestre de "très bon" et a augmenté son objectif de cours de 75 $ à 86 $ tandis que Mark Moerdler de Bernstein a exprimé sa confiance dans la stratégie d'investissement dans le cloud de Microsoft et a maintenu une note de surperformance sur les actions de Microsoft avec un objectif de prix augmenté de 81 $ à 87 $ .

Fatima Boolani d'UBS maintient une note d'achat sur les actions de Microsoft avec un objectif de prix augmenté de 73 $ à 82 $ tandis que Walter Pritchard de Citi a maintenu une note neutre sur les actions de Microsoft.

Microsoft a également enregistré une croissance de 4 % des ventes de serveurs et une croissance de 1 % des équipements Windows, alors même que le marché global des PC chutait de 4 % au cours du trimestre.

Les services cloud représentaient cependant 20 % des revenus ce trimestre, contre environ 5 % il y a 3 ans, et avec un marché de l'informatique d'entreprise estimé à 3 XNUMX milliards de dollars, il est clair que Microsoft lève les yeux à la minute près.